株主優待と節約生活

■株主優待

　郵便受けに、ANAと吉野家の株主優待が入っているのを見付けた。そういえば、そういう時期である。

　しかし、資産を拡大したいのであれば、株主優待を主目的にした投資は控えた方がいいと思う。直截に言って、割に合わないからである。当たり前であるが、資産を増やしてくのであれば、株価自体が値上がりするか、もしくは配当金が多くある必要がある。株主優待は、確かにそれを使用することで家計は助かるが、株価上昇や配当金ほどの影響は無いと言える。

　私が株主優待の出る株を持っているのは、個別株中心であった時代の名残である。投資信託を始めてからは、余剰金は投資信託中心である。

　私が持っている個別株のうち、株主優待を目的に所有している銘柄について、配当利率は以下となっている。

吉野家　　0.65%

日本管財　2.02%

JR東日本　2.02%

ANA　　　2.09%

　それに対して、高配当目当てで所有している銘柄の場合は、以下である。

大日塗料　3.91%

日本製鉄　4.15%

AGC　　　4.81%

LIXIL　　5.43%

　株主優待で、数千円分の金券やカタログギフトをもらえると嬉しいが、効率という意味では、高配当株で儲けた方が効率は良いのである。

　しかし、目に見える形で何かもらえるというのも嬉しいものであり、株主優待が貰える株を手放せない気持ちもわかる。

　一番極端なのは、先日優待が届いた吉野家である。私はかなり安い時期（1,100円程度）で入手しており、現時点の価格は約3,100円。つまり売り払えば20万円の利益となり、税金を引いても16万円が手元に残る。

　吉野家の配当は20円程度であるから、100株で2,000円だけ。株主優待は金券が4,000円分もらえるから、両方合わせて年間で6,000円である。つまり、この先20年間保有しても、配当や株主優待で得られる益は12万円だけであり、であれば、今売った方が利益は高い。…しかし、定期的に物が貰えるのが嬉しくて、なかなか手放せないのである。

■節約生活

　資産形成に、節約は必須である（そのうち、詳細について書きたいと思っているが）。中でも、自炊は必須である。